Due diligence finansowe

Czym jest usługa Due Diligence Finansowe?

Due Diligence Finansowe to kluczowy element każdej transakcji fuzji, przejęcia lub inwestycji kapitałowej. Polega na kompleksowej analizie sytuacji finansowej przedsiębiorstwa, które jest przedmiotem transakcji. Celem Due Diligence Finansowego jest potwierdzenie rzetelności przedstawionych danych, identyfikacja ryzyk oraz ocena potencjału tworzenia wartości w przyszłości.

Due Diligence Finansowe vs audyt – kluczowe różnice

Podczas gdy tradycyjny audyt skupia się na zgodności sprawozdań finansowych z przepisami rachunkowości, Due Diligence Finansowe idzie krok dalej – analizuje trwałość zysków, wiarygodność prognoz, strukturę zadłużenia, jakość aktywów i inne kluczowe czynniki determinujące przyszłą wartość firmy.

Kiedy należy przeprowadzić Due Diligence Finansowe?

Due Diligence Finansowe warto przeprowadzić przed podpisaniem umowy inwestycyjnej, ale też jako Vendor Due Diligence – przygotowując firmę do sprzedaży. Pozwala to uniknąć niespodzianek, wzmocnić pozycję negocjacyjną i skrócić czas finalizacji transakcji.

Co obejmuje analiza Due Diligence?

Proces Due Diligence Finansowego obejmuje szereg powiązanych ze sobą obszarów finansowych i operacyjnych:

• Jakość zysków (Quality of Earnings)
  Analiza trwałości zysków, eliminacja zdarzeń jednorazowych, normalizacja EBITDA, struktura przychodów i kosztów.
• Bilans i zobowiązania
  Ocena wartości aktywów i jakości zobowiązań, ryzyka bilansowe i pozabilansowe, analiza należności, zapasów, rezerw i kapitału własnego.
• Przepływy pieniężne i zadłużenie
  Weryfikacja zdolności generowania gotówki, analiza struktury finansowania, ocena kosztu obsługi długu i jego wpływu na przyszłe wyniki.
• Prognozy i założenia biznesowe
  Ocena realności planów finansowych, analiza założeń dotyczących sprzedaży, marż, inwestycji oraz wrażliwości prognoz na zmiany rynkowe.
• Systemy kontroli wewnętrznej i rachunkowość
  Analiza polityki rachunkowości, efektywność systemów raportowania, identyfikacja słabości w kontroli wewnętrznej.

Korzyści z przeprowadzenia Due Diligence Finansowego

• Redukcja ryzyka transakcji
  Due Diligence Finansowe ujawnia potencjalne zobowiązania, niespójności i ryzyka, które mogłyby wpłynąć na sukces inwestycji.
• Lepsza wycena firmy
  Dzięki normalizacji wyników i identyfikacji ukrytych problemów, inwestor ma podstawy do renegocjacji ceny zakupu.
• Silniejsza pozycja negocjacyjna
  Obiektywne dane z Due Diligence Finansowego pozwalają inwestorowi efektywnie negocjować warunki transakcji, gwarancje czy harmonogramy płatności.
• Efektywna integracja po przejęciu
  Lepsze zrozumienie struktury finansowej, procesów i ryzyk pozwala skutecznie zaplanować i przeprowadzić integrację po transakcji.

Kiedy warto zrealizować Vendor Due Diligence?

Vendor Due Diligence to Due Diligence Finansowe przeprowadzane przez sprzedającego. Umożliwia przygotowanie rzetelnej dokumentacji, rozwiązanie potencjalnych problemów z wyprzedzeniem i przyspieszenie procesu sprzedaży. Vendor Due Diligence często buduje zaufanie inwestorów i może podnieść wycenę firmy.

Jak możemy pomóc – usługi Due Diligence Finansowego dla inwestorów i firm

Zapewniamy kompleksowe wsparcie w zakresie Due Diligence Finansowego. Nasz zespół ekspertów analizuje dane, identyfikuje ryzyka, wspiera klienta w negocjacjach i procesach decyzyjnych. Dostarczamy rzetelnych informacji, które chronią interesy klienta i maksymalizują wartość transakcji.

Najczęściej zadawane pytania (FAQ)

• Czy Due Diligence Finansowe jest obowiązkowe?
  Nie, ale zdecydowanie zalecane w każdej transakcji M&A lub inwestycyjnej.

• Ile trwa proces Due Diligence Finansowego?
  Zależy od wielkości firmy i zakresu analizy. Przeciętnie 2–4 tygodnie.

• Czy sprzedający powinien zrobić Due Diligence Finansowe?
  Tak, w formie Vendor Due Diligence. To pomaga lepiej przygotować firmę do sprzedaży i wzmocnić pozycję w negocjacjach.

• Co zawiera raport Due Diligence Finansowego?
  Analizę obszarów finansowych, ryzyk, jakości zysków, przepływów pieniężnych i prognoz wraz z wnioskami i rekomendacjami.