Fuzje i przejęcia

Fuzje i przejęcia należą do narzędzi zarządzania strategicznego, po jakie może sięgnąć przedsiębiorstwo, które chce uzyskać dalszy dynamiczny rozwój, wejść na nowe rynki, pozyskać nową technologię lub zwiększyć efektywność operacyjną dzięki wykorzystaniu efektów synergii. Niezależnie od motywów, kluczowe znaczenie ma właściwe przygotowanie tego procesu oraz profesjonalna jego realizacja – tylko wtedy transakcja ma szanse przynieść realną wartość.

Wspieramy naszych klientów na każdym etapie transakcji M&A – od wstępnej analizy, przez negocjacje, aż po finalizację umowy – zarówno po stronie kupującego, jak i sprzedającego.

Zakres usług:

• Zakup i sprzedaż przedsiębiorstw
  Obsługujemy cały proces transakcyjny – po stronie kupującego lub sprzedającego. Nasze doświadczenie pozwala kompleksowo obsługiwać cały proces transakcyjny – niezależnie od jego specyfiki:
  • Kupujący mogą nabywać całe spółki jak i ich zorganizowane części lub konkretne aktywa.
  • Sprzedający realizują transakcję, aby wyjść z inwestycji, zrealizować zyski lub ograniczyć straty.

Transakcje mogą być kierowane do inwestorów branżowych, finansowych lub indywidualnych – zarówno w trybie oferty prywatnej, jak i publicznej (w tym przez IPO).

• Fuzje to forma integracji podmiotów gospodarczych, która może przybrać różne formy:
  • Łączenie się przez przejęcie – majątek jednej spółki przechodzi na inną w zamian za udziały lub akcje.
  • Łączenie przez utworzenie nowej spółki – majątek wszystkich podmiotów zostaje wniesiony do nowo powstałej spółki kapitałowej.

Obsługujemy również transgraniczne połączenia spółek, obejmujące podmioty zagraniczne – z zachowaniem pełnej zgodności z przepisami prawa krajowego i międzynarodowego.

• Wykup managerski i lewarowany (MBO, MBI, LBO)
  Wykup przedsiębiorstwa przez kadrę menedżerską lub zespół zewnętrzny to skuteczna forma zmiany struktury właścicielskiej, umożliwiająca dalszy rozwój firmy lub wyjście dotychczasowych udziałowców z inwestycji.
  • Management Buy-Out (MBO) – przejęcie spółki przez obecny zarząd
  • Management Buy-In (MBI) – przejęcie przez zewnętrznych menedżerów

Proces ten bardzo często łączy się z wykupem lewarowanym (LBO), czyli finansowaniem transakcji w dużej części (nawet do 90%) ze źródeł zewnętrznych – głównie kredytów bankowych lub funduszy inwestycyjnych.

Dzięki tej strukturze możliwe jest:

• Przejęcie kontroli nad przedsiębiorstwem bez konieczności angażowania dużego kapitału własnego
• Zrealizowanie strategii rozwoju przez osoby najlepiej znające potencjał firmy
• Efektywne wyjście z inwestycji przez dotychczasowych właścicieli

Zapewniamy pełne wsparcie w planowaniu, strukturyzowaniu i finansowaniu transakcji – od analizy po finalizację.